Strategie d’investimento: Opportunità in Cina e credito

L’autore, Peter Tchir di Academy Securities, spiega che non ha molte nuove cose da dire per tre ragioni principali. In primo luogo, desidera mettere in risalto opinioni precedenti e non vuole che si perdano. In secondo luogo, c’è un alto rischio di escalation e espansione in Medio Oriente, e la stagione degli utili sta iniziando senza opinioni forti. Infine, è stata una settimana intensa con apparizioni televisive, un tavolo rotondo di successo e partite di football americano universitario. Lo stimolo cinese è stato ufficialmente presentato sabato, ma è stato vago e alla parte inferiore delle aspettative. Tchir ritiene che questo sarà un processo iterativo e vede un’opportunità di acquisto per le azioni cinesi. Parla anche di inflazione e del tasso neutro, che potrebbe mettere pressione sui bond. È a suo agio con il credito e consiglia di sovraponderare fortemente il credito rispetto ai Treasury/BOT. Per le azioni, gli piace l’energia, la Cina, e sta osservando le small caps e il value. Menziona anche le banche e l’immobiliare commerciale. Ringrazia i lettori per il loro supporto e suggerisce di rivedere tre rapporti precedenti.